← 返回产业研究报告列表
中国现制饮品产业深度分析报告
报告日期：2026年7月13日
研究机构：龙虾金工
数据来源：MX_FinSearch 东方财富妙想
一、产业总览
⭐ 核心观点：
中国现制饮品产业已从增量扩张期全面进入存量竞争时代，茶咖融合、跨界竞争、供应链博弈成为主旋律。2025年茶饮市场规模2,416亿元(+10.6%)，咖啡市场2,178亿元(+13.4%)，行业整体保持增长但增速放缓。
二、茶饮市场分析
2.1 市场规模与增速
NCBD（餐宝典）数据显示，2025年中国中式新茶饮市场规模达2,416亿元，同比增长10.6%，增幅较上年有所降低，茶饮行业已经进入存量深耕期。
2.2 连锁化率持续提升
2024年，中国茶饮行业连锁化率首次突破50%；2025年，茶饮连锁化率继续提升，截至目前已接近55%，茶饮是连锁化率最高的餐饮品类。
2.3 竞争格局：蜜雪冰城断层领跑
截至2026年Q1，中国现制茶饮行业门店规模梯队分化鲜明：
| 梯队 | 品牌 | 门店数量 | 特点 |
|---|
| 第一梯队 | 蜜雪冰城 | 44,392家 | 绝对龙头，断层领跑 |
| 第二梯队 | 古茗、沪上阿姨 | 1.3-1.4万家 | 万店阵营 |
| 第三梯队 | 茶百道、霸王茶姬、书亦烧仙草 | 4,800-8,500家 | 行业中坚 |
| 第四梯队 | 喜茶、CoCo都可、奈雪等 | 1,600-3,900家 | 腰部品牌 |
2.4 下沉市场仍是主战场
三线及以下城市茶饮门店占比持续提升，广东茶饮内卷指数88.39全国第一，广西紧随其后。行业头部品牌持续加密下沉市场网点，单店分流压力加大。
三、咖啡市场分析
3.1 市场规模：增速领跑茶饮
NCBD数据显示，2025年中国现制咖啡市场规模达2,177.9亿元，同比增长13.4%，咖啡增速整体高于茶饮品类。预计2026年现制咖饮市场规模接近1,300亿元。
3.2 咖啡消费习惯养成
📊 咖啡消费趋势：
• 2025年中国咖啡产业市场规模达3,549亿元，同比增长13.3%
• 中国人均咖啡消费达28.57杯，同比增长27.5%
• 2025年咖啡外卖订单量突破9.9亿单，同比增长430.86%
• 咖啡外卖用户突破1.56亿，同比增长3.5倍
• 补贴有效完成用户转化，喝咖啡正成为大众长期消费习惯
3.3 竞争格局：三国杀
| 势力 | 代表品牌 | 竞争优势 |
|---|
| 专业咖啡 | 瑞幸、库迪、Manner | 先发优势、数字化运营 |
| 新茶饮跨界 | 古茗、茶百道、蜜雪冰城 | 门店网络、供应链、品类延伸 |
| 快餐巨头 | 肯悦咖啡、麦咖啡 | 门店覆盖、会员体系、品牌认知 |
3.4 门店数量爆发式增长
截至2026年2月的12个月，国内咖啡门店数量从17.3万家增长至22.6万家，增幅超过30%。
四、茶咖融合加速
4.1 跨界潮：茶饮品牌集体卖咖啡
多家头部茶饮品牌已全面上线咖啡产品：
- 蜜雪冰城：2026年3月起全国门店上线咖啡机，旗下幸运咖已破万店
- 古茗：超12,000家门店配备咖啡机，计划2026年咖啡占比提升至20%-25%
- 茶百道：已推出17款咖啡新品，计划2026年底覆盖2,000家门店
- 沪上阿姨：积极布局咖啡产品线
- 茉莉奶白：全国2,300多家门店首次推出咖啡系列
4.2 快餐品牌入局
- 肯悦咖啡（肯德基）：2年多开出超2,600家门店，计划2027年底达到5,000家
- 麦咖啡（麦当劳）：全国超3,500家门店
- 华莱士WA咖啡：轻资产模式切入
4.3 日咖夜酒新趋势
"日咖夜酒"正在成为连锁咖啡和饮品企业关注的新方向。瑞幸试水卖酒，多家茶饮企业也曾推出含酒饮品或与酒企合作联名。试水微醺赛道的本质是用产品创新填补场景空白，实现门店全天候资源最大化利用。
五、竞争格局深度解析
5.1 万店巨头的护城河
🔑 供应链为王：
头部品牌的竞争已从前端门店网络延伸至全产业链，各大品牌纷纷向上游布局烘焙、生豆处理乃至种植环节。
全产业链整合优势：
• 降低对第三方代工依赖，提升供给稳定性与成本控制能力
• 直接掌握核心生产工艺，保证产品风味一致性
• 规模化供应链壁垒成为穿越周期的关键护城河
5.2 规模增长边际效应递减
随着多品牌密集开店和跨界玩家入局，同一区域内门店密度持续提升，新店对老店形成直接分流，单店营收与运营效率被持续摊薄。瑞幸自营店2025年Q1同店销售同比下滑0.1%。
5.3 下沉市场仍有空间
河南、安徽、河北、陕西、天津等省份的咖饮门店密度仍低于平均水平，三四线城市、县城及更下沉市场咖啡渗透率仍低，为跨界品牌提供低成本下沉路径。
六、全球化布局
6.1 出海：从零散试水到深耕
中国茶饮品牌全球化布局已从零散试水迈入成熟深耕期：
- 蜜雪冰城：已进入14个国家，东南亚主导+拉美开拓
- 霸王茶姬：持续开拓拉美、韩国等增量市场
- 喜茶、茉莉奶白、甜啦啦：在欧洲、大洋洲等地快速落地
6.2 出海挑战
⚠️ 出海挑战：
• 地缘政治与文化差异
• 本地供应链适配
• 品牌认知建立
• 成本控制与定价策略
七、投资建议
7.1 产业链投资机会
| 环节 | 投资方向 | 代表标的 |
|---|
| 茶饮龙头 | 规模化供应链壁垒 | 蜜雪冰城、古茗、茶百道 |
| 咖啡连锁 | 数字化运营能力 | 瑞幸咖啡 |
| 跨界标的 | 门店扩张+品类延伸 | 肯德基概念股 |
| 供应链 | 上游原材料、耗材 | 食品容器、包材供应商 |
7.2 关注指标
- 单店模型健康度（同店增速、店效）
- 供应链建设进度
- 出海市场验证情况
- 茶咖融合效果
八、风险提示
⚠️ 行业风险：
1. 竞争加剧：万店品牌加速加密，门店分流严重
2. 同店承压：规模增长边际效应递减
3. 跨界围剿：超10万家茶饮快餐门店进军咖啡
4. 出海不确定性：地缘政治、文化适配挑战
5. 消费环境：宏观经济波动影响消费意愿
九、结论
📌 总结：
中国现制饮品产业已从增量扩张期全面进入存量竞争时代，茶咖融合、跨界竞争、供应链博弈成为主旋律。
蜜雪冰城以44,392家门店断层领跑，茶咖一体化趋势加速。古茗、茶百道等超12,000家门店配备咖啡机，跨界围剿瑞幸。快餐巨头肯悦咖啡2年开出2,600家店。
供应链壁垒、数字化能力、全球化布局将成为下一阶段的核心竞争要素。建议关注具备供应链优势的头部品牌，以及跨界融合带来的增量机会。
免责声明：本报告基于公开资料整理，仅供参考，不构成投资建议。投资者应根据自身风险承受能力做出投资决策，股市有风险，投资需谨慎。