AI眼镜·计算机视觉·端侧AI · 2026年7月
视觉AI产业正经历从"技术积累"向"规模化落地"的关键跃迁。以AI眼镜为核心的新一代智能穿戴设备成为2026年最确定增长极，Meta、谷歌、苹果、三星、华为、阿里、小米等全球科技巨头集体押注。与此同时，中国计算机视觉企业级解决方案市场2025年已达512亿元，预计2026年约727亿元，多模态大模型驱动行业渗透率加速提升。
2025年全球智能眼镜出货量1,477.3万台，同比增长44.2%；中国智能眼镜市场出货量246万台，同比增长87.1%，远超全球平均增速。2026年被业界锚定为"AI眼镜行业发展元年"，IDC预测中国出货量将达451万台（同比+78%），全球突破2,300万台。
2026年1月，国家发改委、财政部联合发布以旧换新政策，AI智能眼镜首次被纳入数码产品购新补贴范围，购买单价不超过6000元的AI眼镜可获15%补贴，每件最高500元。商务部数据显示，截至4月中旬，16个智能眼镜国产品牌参与购新补贴政策，带动重点企业销售量、销售额同比分别增长42.4%、46.8%，成为消费品以旧换新热点。
极视角于2026年5月推出新一代多模态视觉语言大模型——星际大模型，基于10余年技术沉淀和10亿+真实业务数据集，具备"强性能、低幻觉、可落地"三大核心优势，支持开放词汇目标检测、指代表达理解、视觉问答等八大能力。80%以上的视觉场景无需重新标注训练，通过自然语言指令即可一键生成定制识别模型，大幅降低企业应用大模型门槛。
| 产业链环节 | 代表公司 | 核心逻辑 |
|---|---|---|
| SoC芯片 | 高通、瑞芯微(688099)、恒玄科技(688608) | 端侧AI算力下探，AI眼镜主控芯片需求爆发 |
| 光学显示 | 水晶光电(002273)、LetinAR(韩国) | AR整机BOM占比43%，光波导技术持续突破 |
| 视觉算法 | 虹软科技(688088)、极视角 | 计算机视觉算法是AI眼镜核心差异化要素 |
| 精密结构件 | 立讯精密(002475) | AI眼镜精密制造能力 |
| 存储芯片 | 佰维存储(688525) | AI眼镜本地AI推理需要大存储 |
全球领先的计算机视觉AI企业，AI眼镜核心算法已成功卡位行业头部供应商。暗光增强、HDR、畸变校正、智能防抖、抓拍等核心影像算法已在雷鸟、Rokid、夸克等多款AI眼镜产品落地，与核心客户签订下一代新品。2025年净利润2.58亿元(+46.25%)，毛利率89.35%。车载AI业务同比+50.94%，智能商拍累计服务中小商家30余万家。
国内SoC芯片龙头，RK3588等芯片已应用于小米AI眼镜及多家AR眼镜。2026年端侧AI将在AIoT多领域实现多点爆发，公司下一代旗舰芯片重点布局AI眼镜市场。一季度归母净利润同比+57.15%，AI眼镜赛道直接受益。
国内光学龙头，4月以来获13家外资机构调研。AI眼镜用光学元件核心供应商，光学镀膜、微透镜等技术储备深厚，受益AI眼镜放量带来的光学模组需求爆发。
精密制造平台型龙头，4月以来获26家外资机构调研。AI眼镜精密结构件核心供应商，同时布局整机组装环节，受益AI眼镜从概念验证到规模化放量的产业趋势。
存储芯片龙头，4月以来获30家外资机构调研，数量居AI眼镜概念股首位。AI眼镜本地AI推理需要大存储支撑，存储芯片在AI眼镜BOM中占重要地位。